AI助力产业链高增长

进入2024年以来，AI算力产业链上各巨头均表达了对AI算力建设的乐观态度：英伟达强调公司业绩在2025年可以继续增长，扎克伯格也表示Meta将在今年再采购35万张H100以实现算力翻倍。 公司表明由于AI技术的发展和算力需求的增加，全球数据中心建设带动对高速光器件产品需求的持续稳定增长，尤其是对高速率产品需求增长较快，进而带动公司部分产品线的持续扩产提量，产能利用率大幅提升。 

持续布局新增长极

在海外+国内高速光模块需求高景气背景下，公司客户在下游份额亦有望提升，未来泰国基地逐期投产满足高需求，业绩空间继续打开；此外，提前布局用于CPO、硅光技术路线的光引擎等产品，机构认为公司有望在需求、技术方案两旺的背景下继续扩大光引擎等产品的客户群体，在既有产品与行业共振的同时，打通这一新增长极。